Цифры ошеломляют
Как общие суммы, так и промежуточные выплаты в буквальном смысле вызывают головокружение у обычных людей, далеких от экономики и не имеющих доступа к информации о динамике развития долга и о количестве кредиторов. Общая сумма постоянно меняется, иногда даже еженедельно, поскольку Греции предстоят многочисленные выплаты по погашению предыдущих займов, которые простираются вплоть до 2059 года и поступления по 3-ей Программе поддержки. Например, в данный момент ожидается получение очередного транша в размере 2 млрд евро и предстоят три выплаты в МВФ в декабре, которые превысят 1,2 млрд евро.
Следует отметить, что Греция в данный момент получила от Европейского механизма стабильности (ESM, European Stability Mechanism) только часть 3-го Пакета поддержки греческой экономики: выделены 23 млрд евро, из которых 10 млрд предназначены для целей рекапитализации банков и остаются на специальном счете в Люксембурге и не были переданы Греции, в то время как оставшиеся 13 млрд пошли на покрытие больших долговых выплат МВФ и ЕЦБ предыдущих месяцев.
Ожидаемый транш в размере 2 млрд евро – из оставшихся 63 млрд евро от общей суммы 86 млрд евро, одобренной ESM в рамках третьей программы.
Однако и количество кредиторов также ошеломляет. Во-первых, это держатели казначейских билетов, сумма которых составляет 15 млрд евро. Эта краткосрочная задолженность постоянно обновляется и главным образом находится в греческих банках. В начале этого года среди покупателей появились и иностранные организации, однако с очень небольшим участием.
Греция также должна 18 млрд евро Международному валютному фонду. Погашение этого долга закончится в 2024 году. Но пока не ясно, будет ли участвовать МВФ и в какой степени в новом пакете 3-ей программы поддержки в 86 млрд евро, который на данный момент был утвержден полностью в качестве кредита Европейского механизма стабильности (ESM). Ответ на вопрос, будет ли МВФ участвовать в этой программе зависит от переговоров между Грецией и европейскими кредиторами относительно жизнеспособности греческого долга. В любом случае, эти переговоры не будут завершены в этом году.
20 млрд евро составляет долг греческого государства Европейскому центральному банку. Речь идет о старых греческих государственных облигациях, которые находятся в ЕЦБ и центральных банках государств-членов еврозоны, которые были исключены из «стрижки» в 2012 г. Ближайшие выплаты в счет погашения этих долгов ЕЦБ должны быть произведены Грецией в апреле и июле 2016 года. Наверное, вы помните, каким образом летом этого года были произведены текущие выплаты благодаря 13 млрд евро, выделенных из3-ей Программы поддержки в экстренном порядке.
От PSI к ESM
Частным инвесторам, держателям новых греческих облигаций, которые появились в результате PSI 2012 года и двух новых выпусков облигаций в 2014 году, греческое государство должно в общей сложности 36 млрд евро.
Эти облигации начнут погашаться в феврале 2023года. Они принадлежат институциональным инвесторам, hedge funds, а также частным лицам и страховым кассам.
Греция должна ESM, как уже упоминалось выше, 23 млрд евро, которые преврятятся в 25 млрд, как только Греция получит ожидаемые 2 млрд, а в перспективе эта сумма будет приближаться к 86 млрд, в зависимости от сумм, которые в конечном итоге будут восстребованы в 2018 году, когда заканчивается третья программа.
